Capital de giro: guia completo para sua empresa

O capital de giro é uma ferramenta central para a manutenção da saúde financeira de um negócio. 

 

Em contrapartida, segundo o Sebrae, a falta de recursos de capital de giro tem sido um dos grandes desafio das empresas brasileiras no contexto do mercado atual.  

 

Neste cenário, obter capital de giro é crucial para o fortalecimento do ambiente de negócios do país no longo prazo. 

 

Pensando nisso, neste artigo, apresentamos algumas dicas para que sua empresa acesse linhas de capital de giro com segurança, visando um crescimento financeiramente sustentável. 

 

Confiram! 

 

O que é capital de giro?

 

O capital de giro é a soma dos recursos financeiros disponíveis de uma empresa e que podem ser utilizados para suprir as necessidades operacionais do negócio.

 

Em outras palavras: estamos falando do dinheiro em caixa e de recursos de alta liquidez, passíveis de rápida circulação e acesso do empreendedor. 

 

Neste sentido, o capital de giro é essencial para que as organizações arquem com os custos do dia a dia:

 

• Despesas emergenciais;
• Reposição de estoque;
• Manutenção de equipamentos;
• Despesas fixas (contas de água, luz, telefone, internet, salários etc.);
• Pagamento de tributos;
• Dentre outros.

 

Para entender melhor o conceito de capital de giro, leve em conta dois pontos principais:

 

Ativos circulantes

 

Direitos e bens com maior liquidez (capazes de gerar capital no curto prazo), como estoques, pagamentos a receber, transferências etc.

 

Passivos circulantes 

 

Obrigações e dívidas de curto prazo (até 1 ano), incluindo 13º, férias, impostos, aluguéis, empréstimos etc.

 

Para que serve o capital de giro? 

 

Conforme reforçamos acima, o capital de giro deve ser destinado, prioritariamente, para manter o equilíbrio financeiro e as contas em dia de um negócio.

 

Ao contar com reservas de capital de giro, o empreendedor evita endividamentos, imprevistos indesejados e ainda obtém benefícios como:

 

• Tranquilidade no relacionamento com o Fisco por meio do pagamento em dia de taxas, impostos e tributos;
• Conquista de uma boa carteira de fornecedores e melhores condições de pagamento;
• Reposição mais ágil de estoque;
• Estrutura de gestão financeira organizada e equilibrada;
• Oferecimento de vantagens de financiamento e condições mais flexíveis de pagamento aos clientes.

 

Como calcular o capital de giro? 

 

O cálculo do capital de giro líquido (CGL) de uma empresa é realizado de modo muito simples, a partir de uma fórmula bastante utilizada no mercado.

 

• Primeiramente, somamos os ativos circulantes (AC), que representam os investimentos, dinheiro em caixa e bens de maior liquidez da empesa; 
• Em seguida, calculamos a soma dos passivos circulantes do negócio (PC), ou seja, as obrigações financeiras de curto prazo;
• Ao subtrair os ativos circulantes dos passivos circulantes, você obtém o capital de giro líquido, conforme a fórmula: CGL = AC – PC.

 

Exemplo de cálculo de capital de giro 

 

Para entender melhor o cálculo, confira um exemplo de aplicação da fórmula CGL:

 

Se considerarmos que uma empresa tem: 

 

• R$ 150 mil em ativos circulantes;
• E R$ 100 mil em passivos circulantes; 
• Ela conta com R$ 50 mil em capital de giro. 

 

Neste exemplo, há um equilíbrio financeiro, já que a empresa dispõe de um volume de recursos de alta liquidez disponíveis (se necessário) no curto prazo.

 

Porém, se os passivos forem R$ 200 mil diante dos mesmos R$ 150 mil em ativos circulantes, temos um CGL negativo – R$ 50 mil.  

Isso significa que o empreendedor precisará recorrer a fontes externas de capital de giro para organizar as finanças de seu negócio. 

 

Siga na leitura deste artigo e entenda algumas das opções disponíveis para quem precisa de crédito de capital de giro. 

 

Qual a diferença entre capital de giro e fluxo de caixa?

 

Mas antes, um esclarecimento importante: você sabe qual a diferença entre capital de giro e fluxo de caixa?

 

Embora sejam duas questões financeiras essenciais para o dia a dia de uma empresa, elas possuem finalidades diferentes.

 

O fluxo de caixa representa a movimentação financeira diária (ou dentro de determinados períodos), resultante do cálculo entre entradas e saídas.  

 

Já o capital de giro representa a reserva disponível que, dentre outros pontos, suporta o fluxo de caixa do negócio, inclusive abarcando despesas emergenciais, não-previstas. 

 

Como obter capital de giro para sua empresa? 

 

Caso sua empresa precise recorrer a empréstimos e linhas de crédito de capital de giro em instituições financeiras, considere as seguintes recomendações: 

 

 

• Conte com um planejamento eficiente

 

 

Com planejamento, as linhas de capital de giro podem ser uma excelente alternativa para impulsionar o crescimento de seu negócio, sem renunciar à sustentabilidade financeira.

 

Para tanto, é indispensável dispor de controles financeiros, estudo de sua capacidade de pagamento e garantias que serão exigidas pela instituição financeira.

 

 

• Estude as taxas e diferentes opções de crédito

 

 

Procure uma linha de crédito que caiba no seu bolso capaz de otimizar (e não de atrapalhar) sua gestão financeira.

 

A boa notícia é que o mercado de crédito conta com diferentes linhas e uma diversidade ampla de negócios no mercado tradicional e no digital.

 

Neste sentido, não acesse o crédito sem antes estudar, de modo minucioso, a opção que tem mais fit com seu negócio.

 

 

• Evite o imediatismo

 

 

O imediatismo é um dos principais inimigos no acesso ao crédito empresarial. 

 

Isso porque, sem um alinhamento estratégico de seus objetivos de crédito, o provável é que a empresa recorra a empréstimos sem uma análise mais detalhada. 

 

Sendo assim, antes de recorrer ao crédito, faça projeções futuras de seus custos e avalie como o capital de giro irá apoiar seu fluxo financeiro. 

 

Como funcionam as linhas de crédito para capital de giro? 

 

As linhas de crédito para capital de giro são voltadas para as obrigações financeiras de um negócio.

 

Como falamos acima, o capital de giro é a base do fluxo de caixa de uma empresa. 

Ao solicitar um empréstimo, esse dinheiro deve entrar para reequilibrar suas finanças e dar um gás no seu fluxo de caixa. 

 

Dito isso, na maioria das opções de crédito para capital de giro, o processo costuma ser menos burocrático. 

 

Ou seja: não se exige que o empreendedor justifique detalhadamente o propósito do empréstimo.

 

Quais as taxas de juros para capital de giro

 

De acordo com dados do Banco Central do Brasil, as taxas de juros de capital de giro no sistema financeiro tradicional variam de 0,52% a 4,19% ao mês.

 

Vale a pena avaliar também opções de crédito disponíveis no mercado digital e de fintechs. 

 

Quais os tipos de linha de crédito para capital de giro? 

 

As instituições financeiras costumam oferecer empréstimos a longo, médio e curto prazo.

 

Confira abaixo algumas das principais opções do mercado:

 

 

• Conta Garantida

 

 

A conta garantida é uma linha de crédito para o dia a dia. 

 

O saldo dessa conta é separado da conta empresarial, para facilitar o controle da utilização.

 

Quando decidir usá-lo, basta movimentar o dinheiro para a conta corrente de sua empresa.

 

 

• Cheque Especial

 

 

O cheque especial é um recurso muito utilizado por pessoas e empresas e, geralmente, já vem disponibilizado na conta corrente. 

 

Porém, ele deve ser usado com atenção: suas taxas e juros costumam ser elevados e, a longo prazo, podem impactar o equilíbrio financeiro de sua empresa. 

 

 

• Empréstimo com garantia de bens

 

 

Aqui, o banco exige garantias que comprovam a capacidade de pagamento da linha de crédito pela empresa.

 

É uma modalidade que tem como vantagem os prazos mais longos e juros competitivos, entretanto, seu acesso é mais burocrático.

 

 

• Antecipação de recebíveis

 

 

No mercado de crédito, a antecipação de recebíveis, é uma modalidade na qual o empreendedor acessa um capital cujo recebimento já está previsto, mas só entrará no caixa em médio prazo.

 

Em alta no mercado, a antecipação oferece mais segurança ao empreendedor, podendo ser uma ferramenta importante para oxigenar o fluxo de caixa de um negócio.

 

Segundo dados do Banco Central, a antecipação de recebíveis movimenta aproximadamente R$ 50 bilhões de reais ao mês no país.

 

 

• Empréstimo Pessoal

 

 

O empréstimo pessoal (ou mesmo fundos pessoais do empreendedor) pode ser uma alternativa emergencial para capital de giro.

 

Entretanto, o ideal é que o empreendedor separe os recursos pessoais e os da empresa, com tal alternativa sendo utilizada apenas em último caso.

 

Por que o capital de giro é tão importante?

 

Contar com uma base sólida de capital de giro é uma questão de sobrevivência para qualquer companhia. 

 

Com ele, o empreendedor consegue estruturar sua organização financeira e dispor de uma reserva para momentos de crise.

 

Além disso, o capital de giro, como vimos, sustenta o fluxo de caixa e incentiva as revisões periódicas das operações.

 

Qual o capital de giro ideal para uma empresa? 

 

De modo objetivo, um capital de giro saudável é aquele em que os ativos circulantes superam os passivos circulantes com uma margem razoável.

 

Deste modo, além de suportar o fluxo de caixa da empresa, o negócio poderá contar com uma reserva essencial para imprevistos. 

 

Conclusão

 

O uso consciente do capital de giro é essencial para a fluidez das operações financeiras.

 

Esse recurso é a chave do sucesso para as empresas que sonham em se firmar no competitivo ambiente econômico brasileiro. 

 

Siga as dicas aqui apontadas para impulsionar seu crescimento, contar sempre com um capital de giro saudável e garantir o futuro do seu negócio!